McWin acquiert une participation majoritaire dans Big Mamma
Le groupe de restauration Big Mamma accueille un fonds anglais dans le cadre d’un Leverage Buy Out (LBO) qui valorise le groupe à 270 millions d’euros. Découvrez tous les éléments de ce buy-out dans cet article.
Big Mamma, la success story d’un empire food
Fondé en 2015 par Tigrane Seydoux et Victor Lugger, tous deux diplômés d'HEC, Big Mamma est un groupe de restaurants italiens. Le groupe compte aujourd’hui 23 restaurants, 11 en France dont 7 à Paris, et 12 répartis entre l’Allemagne, l’Angleterre, l’Espagne et Monaco. Mais comment un simple projet de pizzeria est devenu l’un des plus gros groupes économiques de la capitale ?
Tout commence avec la création de East Mamma en 2015, un restaurant italien dans Paris où les files d'attente débutent. Les deux fondateurs organisent une zone d’attente devant leur restaurant, ce qui constitue un excellent argument marketing sur les réseaux sociaux. En effet, ce sont les clients qui se mettent à promouvoir le magasin avec le #NoFilter sur Instagram. Depuis les deux entrepreneurs ont enchaîné les ouvertures et ont même décidé de pousser le concept au maximum est de faire de la Margarita à 5€ « comme à Naples » au sein de leur restaurant du quartier de la Bourse, Pizzeria Popolare ! Enfin, chaque enseigne possède son propre nom et met en valeur un pan de la cuisine italienne dans un décor à part entière.
Aujourd’hui, l’entreprise envisage une ouverture prochaine en Italie (Milan) puis aux Etats-Unis !
McWin valorise Big Mamma 270 M€
Actuellement, Rothschild & Co et Lazard organisent la cession des restaurants Big Mamma au fonds anglais McWin Capital Partners dans le cadre d’un Leverage Buy Out (LBO) qui valorise le groupe à 270 millions d’euros. C’est Rothschild & Co qui a conseillé Big Mamma tandis dans le cadre de ce buy-out et Lazard qui a accompagné McWin.
Qu’est-ce qu’un Leverage Buy Out (LBO) ?
Le principe d'une opération en LBO, pour Leverage Buy Out, consiste à racheter une entreprise (« cible ») grâce à un recours significative de dette. Il s’agit d’une opération à effet de levier, consistant à la création d’une société mère appelée holding, dont la mission sera de s'endetter pour racheter la société cible.
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Dans le cadre de ce buy-out, Tigrane Seydoux et Victor Lugger, les deux fondateurs de l’enseigne de restauration italienne, restent minoritaires à l’issue de ce buy-out qui simplifie largement le tour de table. En effet, une grosse dizaine d’investisseurs physiques ayant participé aux levées précédentes, parmi lesquels Xavier Niel, Stéphane Courbit, Frédéric Biousse ou Elie Kouby, soldent leurs participations.
Pour connaître toutes les spécificités liées aux méthodes de valorisation, nous vous invitions à lire l’article dédié : Méthodes de valorisation
Big Mamma veut s’internationaliser
Il s’agit d’une nouvelle étape dans la croissance de Big Mamma qui souhaite internationaliser ses activités, notamment en Italie et aux Etats-Unis, et devenir la référence dans la restauration du luxe italien abordable dans le monde.
Pour McWin, l’objectif est d'investir dans des actifs parfaitement alignés avec sa stratégie. Spécialisé dans le secteur de la restauration et de la technologie alimentaire, ce fonds a déjà alloué 1Md€ à des investissements dans 14 enseignes au cours des deux dernières années.
Pour en savoir plus sur McWin. Le fonds McWin est spécialisé dans le secteur de la restauration et des technologies alimentaires. Il compte dans son portefeuille les chaînes l’Osteria ou Burger King en Allemagne, mais aussi la plateforme d’incubation entrepreneuriale White Rabbit. L’arrivée de la société de gestion londonienne coïncide avec les ambitions d’expansion internationale du groupe français lancé en 2019 avec l’ouverture du restaurant Gloria à Londres.
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