Zoom sur le métier de Trader exotique en Banque d'Affaires
Le métier de trader exotique est intéressant à connaître en finance, et tout particulièrement en finance de marché. Mais comment devient-on trader exotique ? Quel est son rôle ? Comment travaille-t-il au quotidien ?
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Qu’est-ce que le métier de Trader ?
Le trader est un professionnel de la finance qui passe des ordres d’achats et de ventes dans le but de réaliser des bénéfices. Ces produits financiers peuvent être des actions, des obligations, des devises, des matières premières et des produits dérivés, dans le but de réaliser des bénéfices.
Pour tirer profit des fluctuations de prix sur les marchés financiers, les traders doivent analyser constamment les marchés financiers et suivre les tendances pour prendre des décisions d'achat et de vente informées.
Quelles sont les différences avec le trading ‘traditionnel’ ?
A la différence d’un trader en banque qui va fournir de la liquidité au marché sur son produit de prédilection, le trading implique souvent des produits financiers plus complexes et moins liquides : tels que les produits dérivés, les options exotiques et les swaps exotiques, peuvent présenter des risques plus importants que les produits financiers standard…
En tant que trader sur un desk exotique, vous avez la charge de négocier des produits financiers complexes, tels que des options exotiques, des dérivés de crédit, des produits structurés, etc. Dans ce contexte, les investisseurs cherchent à booster leurs performances d'investissement en achetant des produits qui payent des gros coupons. Seulement ces derniers doivent être conscient des risques spécifiques associés à ces produits, tels que les risques de crédit, de contrepartie, de liquidité et de marché.
Lorsqu'un trader exotique achète des options auprès de ses clients, il peut aussi y avoir un risque résiduel. Par exemple, l'option achetée auprès du client peut avoir une date d'expiration différente, un sous-jacent différent ou un prix d'exercice différent de l'option vendue sur le marché pour couvrir cette position. C’est pourquoi, le trader exotique doit surveiller en permanence les risques associés à ses positions, notamment les risques de marché, les risques de crédit et les risques opérationnels.
Quels sont les salaires proposés pour ce type de métier ?
La rémunération moyenne d’un trader exotique à Londres est d'environ 172 000 K€, avec un bonus potentiel pouvant atteindre 500 % du salaire pour un directeur ou un trader ayant moins de 5 ans d'expérience, en fonction de leurs performances.
Pour un Assistant Trader produits dérivés exotiques, les salaires se situent entre 48.000 et 52.000 € /an.
Ces chiffres ne sont qu’une estimation basée sur les données fournies par les employés et les utilisateurs de Glassdoor, et les salaires réels peuvent varier en fonction de nombreux facteurs tels que les postes, les niveaux d’expérience et les régions géographiques.
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Comment se déroule le processus de recrutement ?
Le processus de recrutement comprend quatre étapes. Tout d’abord, les candidats doivent postuler en ligne via le site dédié de la banque. Le CV doit être pensé pour attraper l’œil du recruteur, pour lui donner envie de rester quelques secondes de plus dessus et que ces quelques secondes lui donnent envie nous de rencontrer. C’est pourquoi il n’est pas rare de passer des dizaines d’heures sur un CV et une lettre de motivation.
Ensuite, leur candidature est analysée par le département de recrutement qui recontacte les candidats dans un délai de quatre semaines si leur candidature est présélectionnée. Les candidats présélectionnés pour un entretien de présélection. Cet entretien demande une grande préparation et beaucoup de temps.
Finalement il faut être conscient du nombre d’heures pour ce métier (12 heures en moyenne/ jour).
La journée d’un trader se structure ainsi :
- 9h00 : Prises de positions à l’ouverture des marches
- 17h00 : Analyse des gains et des pertes après la fermeture des marchés.
Quelles sont les compétences nécessaires pour devenir trader ?
Le trading exotique est souvent considéré comme le trading le plus technique. En effet, le trader exotique a beaucoup plus de choses à gérer en termes de risques (les dividendes, le risque de taux, le repo pour les stocks, la volatilité, la corrélation etc) que n’importe quel autre desk. En outre, le travail de tarder exotique exige une grande concentration, une aptitude à la prise de décision rapide et une capacité élevée à gérer le stress et la pression.
Les traders exotiques doivent être en mesure de comprendre les risques associés à chaque produit financier et être prêts à gérer le risque de manière proactive pour protéger leur entreprise et leurs clients. Ils doivent également être en mesure de suivre les règles et les réglementations imposées par la banque pour garantir la conformité et éviter les sanctions financières ou légales.
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