Venture Capital : définition, rémunération et recrutement

Les métiers du Venture Capital séduisent toujours plus d’étudiants désireux d’évoluer au croisement de la finance d’entreprise et de l’univers start up. En effet, les avantages du métier sont nombreux : l’exposition à de nombreux secteurs très divers, la rencontre d’entrepreneurs talentueux, une charge de travail souvent (pas toujours) plus confortable qu’en banque d’investissement notamment… Autant d’élements qui font du Venture Capital un métier particulièrement difficile d’accès. 

Revenons donc en détail sur ce secteur bien particulier et les moyens d’optimiser vos chances de l’intégrer !

Lire plus : Jérémy Désir - Au coeur des secrets de la haute finance

Le Venture Capital, c’est quoi ?

Le Venture Capital (souvent abrégé VC), ou capital-risque en français est une méthode de financement qui permet aux jeunes entreprises qui cherchent à croître et devenir rentables d’être financées par différents types d’acteurs comme des banques, des business angels, des institutions financières ou encore des fonds d’investissements. Si le métier premier d’un VC est avant tout de financer ces petites entreprises, il est également de les conseiller et de les accompagner par une expertise fine des secteurs sur lesquels se développent ces dernières. 

Le domaine compte de nombreux acteurs de tailles divers qui investissent à différents moments de la vie d’une entreprise (seed, early stage, growth). En France, on peut notamment citer BPI France, Eurazeo, ou encore Gaia Capital Partners. Les premiers VC étant apparus outre atlantique, on trouve encore aujourd’hui tout naturellement aux USA et notamment en Californie les acteurs les plus renommés du monde comme Sequoia Capital ou Accel Partners. 

Quelles sont les rémunérations en VC ? 

Le venture capital offre de manière générale des rémunérations légèrement inférieures à celles du Private Equity ou M&A (à relativiser en fonction de la séniorité et de la taille des structures), mais compense cet écart par un équilibre de vie réputé plus agréable. Voici quelques moyennes qui sont amenées à varier sensiblement selon les pays, les écoles d’origines, ou encore les expériences préalables : 

• Analyste : salaire net + bonus : 60K – 100K euros

• Associate : salaire net + bonus : 150K – 200Keuros

• Senior associate : salaire net + bonus : 200K – 250K euros

• Principal : salaire net + bonus : 250K – 400K euros

• Partner : salaire net + bonus : 400K– 600K euros

Lire plus : La DeFi : définition, enjeux et avenir 

Comment intégrer le secteur du venture capital ? 

Comme évoqué en introduction, le venture capital est sans doute l’un des domaines les plus difficiles à intégrer dans l’univers de la finance. Trouver un stage, et plus encore un emploi n’est pas chose aisée, les offres étant souvent difficiles d’accès et rares.

Pourtant, il existe bien différents moyens de maximiser ses chances d’intégrer le milieu. Il y a en effet des parcours assez classiques qu’il convient d’analyser pour comprendre les facteurs de succès. 

• Parcours académique : sans surprise, un master d’une grande école de commercedu top 5 (HEC, ESSEC, ESCP, EMLYON, EDHEC), d’une grande école d’ingénieur(Polytechnique, CentraleSupélec, Mines Paris Tech, etc) ou encore d’une grande université parisienne augmentera vos chances de passer les fameux « screenings ». Les doubles diplômes Ingénieur manageur (X-HEC, ESSEC CentraleSupélec, EMLYON-Centrale Lyon, etc) seront également fortement valorisés au moment de vos candidatures, du fait de l’aspect « tech » très marqué des fonds de VC. SI vous ne faites pour autant pas parti des écoles citées plus haut, pas de panique, vous aurez également l’opportunité de tenter votre chance dans ce domaine en mettant notamment en avant vos expériences professionnelles et extra-scolaires, rendez vous au point suivant.

• Expériences professionnelles : le deuxième point déterminant à prendre en compte si vous espérer intégrer le monde très fermé du VC se situe au niveau de vos expériences professionnelles et notamment de vos stages. Naturellement, une expérience en stage au sein d’un fonds de VC sera fortement appréciée au moment de vos candidatures en CDI. En effet, près d’un tiers des analystes VC en France avaient une expérience préalable dans ce domaine. D’autres domaines seront également valorisés comme la banque d’investissement (M&A), le conseil en stratégie, le private equity, le transaction services et dans une moindre mesure l’audit. Une expérience dans un grand groupe tech comme Facebook, Google ou Amazon démontrera également votre fort intérêt pour ses sujets, et votre capacité à appréhender différents types de structures. Enfin et assez naturellement, un stage ou un premier emploi au sein d’une start up en croissance reconnue en tant que bras droit, growth, sales ou encore gestion de produits sera un avantage certain, et vous permettra de mettre un premier pas certain dans cet univers. 

• Expériences extrascolaires : une dernière manière de vous démarquer pourra également être de maximiser vos expériences extrascolaires. Vous pouvez par exemple intégrer l’association d’entrepreneuriat de votre école, participer à des salons, ou bien même construire votre propre expérience entrepreneuriale, qu’elle soit concluante ou non. 

Comment obtenir un stage en VC ?

Comme nous l’avons dit, l’un des moyens les plus simples de se faire une place au sein de ce domaine est de trouver un stage au sein d’un des acteurs dominants. Voici quelques règles qui vous permettront de maximiser vos chances d’obtenir cette expérience : 

• Lister les principaux acteurs du domaine qui correspondent à vos critères
• Contacter un maximum de professionnels du secteur et favoriser les candidatures spontanées qui sont un excellent moyen de démontrer votre motivation. 
• Entraîner vous un maximum à partir d’ouvrages, de podcasts, d’articles, de sites internet pour comprendre en détail le fonctionnement de l’industrie du VC
• Former vous sur les compétences techniques demandées comme les méthodes de valorisations d’une start-up

Voir plus : Méthodes de valorisation

Pour résumer

Comme nous l’avons dit précédemment, intégrer le monde élitiste du venture capital est loin d’être évident, mais en optant pour les bonnes expériences, en adoptant les bonnes méthodes de candidatures et surtout en démontrant votre grande motivation pour le le VC, vous aurez alors toutes les cartes en main pour vous faire une place dans le domaine. 

A vous de jouer !