Foire aux questions

Vous devriez vous poser la question suivante : envisagez-vous une carrière dans l’Audit, le Trading, les Fusions et Acquisitions (M&A), le Private Equity, le Risk Management ou le Coverage ? Nous vous recommandons d’avoir un CV neutre sans trop de couleurs. À noter que vous avez la possibilité de postuler dans plusieurs de ces branches, cependant, il est préférable d'avoir une compréhension précise des attentes et des critères propres à chaque domaine. Cela vous permettra de personnaliser votre CV de manière à mettre en avant les compétences recherchées dans le secteur que vous visez.

Les entreprises et les banques d’affaires commencent généralement à recruter pour les stages dès le début de l’année, c’est-à-dire en septembre. Pour un Summer Internship en banque, il faut généralement s’y prendre un an à l’avance. Pour ce qui est des Graduates en finance (stages de fin d’études), il est impératif de bien travailler son dossier de candidature. Cette étape prend du temps, au moins pour le premier que vous allez faire, mais cela ira plus vite par la suite.

Il n’existe pas vraiment d’idéal en termes d'entreprise où travailler. Tout dépend de vos ambitions et de vos choix. Ce qui compte avant tout, ce sont les missions que vous aurez à effectuer. Par exemple, si vous envisagez une carrière en M&A ou en Private Equity, nous vous recommandons de débuter par un stage en contrôle de gestion, audit ou transaction services.

La finance d’entreprise est la spécialité qui gère les choix de financement et d’investissement des entreprises. Tandis que la finance de marché s’intéresse aux marchés financiers et étudie ce qui détermine les prix des actifs et la manière dont les investisseurs composent et gèrent leurs portefeuilles d’actifs. 

La concurrence est rude surtout chez les banques d’affaires ! Pour mettre toutes les chances de votre côté, on vous encourage à soigner votre CV et à préparer les entretiens. Dans de nombreuses entreprises en finance, la sélection commence par le CV. La sélection se poursuit avec des tests (logique, mathématiques, finance, management, anglais, communication) qui visent à éliminer les candidats qui ne correspondent pas au poste en question. Ensuite, un entretien est organisé afin de finaliser le processus et sélectionner le candidat parfait. Parfois, il peut y avoir deux à trois entretiens.

La rémunération varie fortement d’une entreprise à une autre. Cependant, la rémunération moyenne d’un stagiaire dans ce domaine se situe entre 1200€ et 1700€. Cette rémunération peut parfois monter jusqu'à plus de 2000€ pour les stages en Private Equity à Paris ou dans le top des banques.

Même s’il n’existe pas de durée optimale pour un stage, il est fortement recommandé de réaliser un stage d’une durée de 6 mois afin de monter en compétences et d’apporter une réelle valeur ajoutée à votre CV !

• Avoir une ou plusieurs expériences professionnelles 

• Chercher suffisamment à l’avance

• Développer son réseau professionnel

• Soigner son CV

• Avoir des lettres de recommandation de ses anciens stages

• Avoir un profil LinkedIn soigné

Avoir une première expérience en finance est très recommandé. Ainsi, la première expérience est souvent plus difficile à trouver, mais la tâche n’est pas insurmontable en prenant compte de tous nos conseils énoncés précédemment : une bonne préparation, un CV propre qui met en avant les qualités requises pour le poste, du réseautage et une bonne préparation aux entretiens.

Si vous êtes attirés par la finance mais que vous ne savez toujours pas quel est votre domaine de prédilection, pas de panique ! C’est tout à fait normal ! Pour ce faire, vous pouvez déjà essayer de faire le point sur les choses qui vous intéressent puis voir quels sont les domaines qui correspondent à vos centres d'intérêts. Sachez que les différents métiers de la finance peuvent s’exercer dans plusieurs domaines : dans les entreprises, le private equity, les boutiques de M&A, les banques, les cabinets spécialisés ou un Big Four (Deloitte, PwC, KPMG, EY).

Une première expérience solide constitue une véritable rampe de lancement pour la suite de votre parcours professionnel et peut vous ouvrir la porte vers le poste idéal ou le fameux Graduate à la fin de vos études. Nous vous conseillons fortement de tenter un Graduate programme en banque !

Ce stage de 6 à 12 mois est plus spécialisé et destiné aux étudiants ayant fini leurs études. Ces expériences longues offrent généralement des missions plus variées et plus responsabilisantes, ainsi qu’une exposition plus approfondie à l’industrie. De plus, un Graduate peut également inclure des programmes de formation pour aider l’étudiant à développer ses compétences en finance.

Avant toute chose, il est bon de savoir que le secteur est élitiste et que chaque année les fonds reçoivent énormément de candidatures, que ce soit pour des stages ou des CDI et que les places sont rares. Idéalement, il faut donc la formation la plus prestigieuse possible car cela est encore déterminant pour de nombreux recruteurs. Il est également intéressant d’avoir une spécialisation en finance d’entreprise. Si cette dernière n’est pas forcément un prérequis, elle demeure très importante ne serait-ce que pour réussir les entretiens techniques. D’autres spécialisations peuvent aussi s’avérer intéressantes : droit des affaires, entrepreneuriat ou des compétences sectorielles si le fonds est spécialisé (par exemple en big data).

Enfin, avant d’intégrer le secteur du Private Equity, il est tout à fait possible de commencer à travailler dans l’un de ces secteurs : analyse-crédit, audit, M&A, venture capital, transaction services, conseil en stratégie ou leveraged services.

Il est évidemment possible de trouver un stage après un BBA : la recherche de stage ne dépend pas que de votre formation mais aussi de vous, de vos expériences… En revanche, nous vous conseillons de compléter votre formation par un MSc des écoles cibles où même un PGE si vous souhaitez entrer dans le monde de la Finance très rapidement.

L’auditeur externe est un expert en gestion dont la mission première est de vérifier la régularité des comptes d'une entreprise. Dans la majorité des cas, il ne fait pas partie des salariés de l’entreprise qu’il passe au crible. Il évalue leur situation globale ou celle d’un service en particulier et contrôle leurs comptes, ainsi que le budget de l’entreprise (investissements, amortissements, salaires). Il peut ainsi identifier les grippages éventuels et les risques qu’ils peuvent avoir sur les finances. Tout cet examen a aussi pour objet de vérifier la conformité avec les normes et la législation en vigueur. 

À noter que l’auditeur opère en équipe et sa mission doit respecter un calendrier précis. A la fin, l’audit rédige une synthèse résultant de ses investigations et dresse un diagnostic qui est remis à l’entreprise cliente.

L’auditeur interne est un professionnel du monde des affaires, un expert qui s’aventure dans les processus organisationnels pour détecter d’éventuelles anomalies. Ses missions couvrent un large éventail d’activités pour assurer une gestion saine et transparente des entreprises. Les différentes missions d’un auditeur interne sont notamment de scruter les états financiers de l’entreprise pour vérifier leur exactitude et leur fiabilité, d’analyser des risques potentiels auxquels l’entreprise est exposée, examiner les processus internes de l’entreprise pour identifier les inefficiences et les lacunes.

Le salaire moyen d’un auditeur interne est de 40 000€ /an.

L'Asset Manager (ou gestionnaire d'actifs) gère un portefeuille d'actifs pour le compte d’un ou plusieurs clients. Son objectif principal est l'amélioration et la maximisation des rendements des investissements de ses clients. Afin d'accomplir cette tâche, l'Asset Manager développe des stratégies d'investissement à mettre en œuvre et analyse les risques de dépréciation, ce qui lui permet de prendre des décisions éclairées concernant les actifs à intégrer dans son portefeuille.

Rattaché au Directeur des Investissements ou de l’Asset Management (Portfolio Manager), l’Asset Manager s'avère particulièrement attrayant pour les diplômés issus d'écoles de commerce. Néanmoins, il nécessite également de la patience et de l'expérience. Un asset manager débutant peut être amené à travailler en proximité immédiate avec des professionnels de l’Asset Management pour progresser rapidement dans sa carrière.

L’analyste financier suit un ensemble de sociétés dans un secteur défini. Il lit la presse spécialisée, les études faites en interne et les informations publiées par les entreprises de son secteur. Il produit des notes de synthèse sur les différentes entreprises de son secteur et sur les tendances du marché financier dans le but de repérer les opportunités de marché. En France, l'analyse financière est concentrée chez une trentaine d'intermédiaires financiers ou dans les sociétés de gestion les plus importantes. Seules subsistent quelques structures d'analystes indépendants, spécialisés principalement dans les valeurs moyennes.

L’analyste M&A, ou analyste merger & acquisition en français, accompagne les entreprises en cours de fusion ou acquisition dans le cadre de leurs montages financiers. Ce métier de conseil aux entreprises favorise et assure leur croissance externe en identifiant les opportunités de vente, de fusion ou de rachat de sociétés.

Quels sont les aspects les plus intéressants de ce métier ? Le contact humain, et l'adrénaline du deal ! Le salaire est également très intéressant pour ce métier. Un analyste M&A junior peut ainsi espérer un salaire entre 70 000 € et 115 000 € brut annuel dès la première année, bonus compris.

L’Equity Research ou « recherche sur les actions » a pour objectif de fournir au marché des informations précieuses sur les entreprises, les secteurs et les tendances du marché. La mission quotidienne d’un analyste en Equity Research consiste à produire des rapports ou notes d’analyses complètes sur différents secteurs (climat, technologies, santé, énergies…) avec un rythme soutenu. Sans surprise, le métier d’Equity Research, bien que moins renommé que le M&A ou Private Equity, reste un domaine d’activité plébiscité et donc très demandé !

Le trader est un professionnel de la finance qui passe des ordres d’achat et de vente dans le but de réaliser des bénéfices. Ces produits financiers peuvent être des actions, des obligations, des devises, des matières premières et des produits dérivés, dans le but de réaliser des bénéfices. Pour tirer profit des fluctuations de prix sur les marchés financiers, les traders doivent analyser constamment les marchés financiers et suivre les tendances pour prendre des décisions d'achat et de vente informées. Ainsi, les qualités requises pour ce métier sont : une très bonne maîtrise du fonctionnement de l’économie, des modèles mathématiques sophistiqués et des statistiques. Enfin, le trader a une très bonne résistance au stress car les salles de marchés (ou front office) dans lesquelles il travaille sont toujours en effervescence même si elles sont moins bruyantes qu’autrefois.

Le métier du conseil touche à tous les domaines. C'est pourquoi, il existe un large choix de spécialisation dans ce domaine. Par exemple, le métier de consultant en stratégie est radicalement différent de celui de consultant en AMOA. Voici quelques-uns des métiers courants dans le conseil :

• consultant en stratégie

• consultant en management 

• consultant en marketing / transformation digitale 

• consultant en ressources humaines 

• consultant en gestion de patrimoine

• consultant en finance transformation

M&A (Mergers & Acquisitions), ou Fusions-Acquisitions en français est un terme générique pour décrire une transaction dans laquelle une entreprise est absorbée par une autre entreprise ou fusionne avec celle-ci. Grâce à une opération de M&A, une entreprise va augmenter son purchasing power et ainsi acheter des matières premières, des outils ou des services. 

Le M&A est un métier de conseil aux entreprises sur leur stratégie de croissance externe. Dans une équipe M&A, vous serez amené à apporter votre expertise à des dirigeants d’entreprises sur leurs opportunités de rachat ou de vente de sociétés. Il s’agit d’un métier où l’analyse financière et le sens stratégique sont au cœur de vos réflexions quotidiennes.

Le LBO ou « Leveraged Buy-Out » est un type d’opération aussi emblématique que spécifique, qui consiste à racheter une entreprise en recourant à l'effet de levier (augmenter le financement grâce à la dette). D’ailleurs, le nombre d’opérations LBO a fortement augmenté ces dernières années. 

Le LBO (ou rachat avec effet levier en français) caractérise un mécanisme financier permettant à une société holding de racheter une autre entreprise dite société cible en grande partie grâce à la dette ; celle-ci étant remboursée grâce aux bénéfices générés par la cible.

Le Project Finance, ou « Financement de Projet » en français, consiste à financer la construction et les fondations de projets particuliers de grandes envergures. Ces projets sont généralement des services essentiels à la population. On peut par exemple citer le déploiement de la fibre optique, les éoliennes, les autoroutes ou les usines de traitement de déchets. Le remboursement des fonds prêtés s’effectue quasi uniquement sur la base des flux de trésorerie du projet.

Les rémunérations du secteur financier sont parmi les plus importantes en France. Concrètement, un emploi en M&A en France est rémunéré entre 70 000 € brut annuel et 115 000 € brut annuel dès la première année, bonus compris. Les rémunérations en stage dans ce secteur varient entre 1 500 € et 3 000 € par mois.

En finance de marché, les rémunérations sont également extrêmement importantes. À titre d’exemple un Sales Junior à Paris touchera en France un salaire de 75 000 € brut annuel en première année, bonus compris.

Tous nos conseils pour décrocher un stage en M&A sont disponibles sur notre blog. Comment maximiser ses chances pour obtenir un stage en M&A ?

On peut résumer le rôle du stagiaire à 4 missions clés :

• La recherche d'informations.

• L'utilisation de PowerPoint 

• La modélisation financière avec Excel

• Le Process : organiser les différentes réunions, suivre les différentes parties prenantes d’un deal : auditeurs, avocats, consultants.

Chez Lazard par exemple, les stagiaires sont totalement intégrés dans les deals et les différentes opérations. En fonction du projet, le stagiaire aura des tâches très variées : préparation de slides PowerPoint, préparation d’IM (Information Memorandum), de teasers, de documents à rendre au Board. Une grande partie du temps est dédiée à la recherche d’informations.

Le Private Equity ou « capital-investissement » désigne une forme d'investissement à travers laquelle un investisseur consacre une partie de ses capitaux au développement d'une entreprise non cotée en bourse. Populaire chez les investisseurs institutionnels et particuliers, le capital-investissement offrirait un rendement plus élevé par rapport aux classes d'actifs traditionnelles, dans la mesure où les entreprises ciblées ne sont pas cotées.

Voir plus : Qu’est ce que le Private Equity  ?

Difficiles d’accès, les stages en Private Equity à Paris sont très rémunérateurs, avec parfois même des bonus en fin de stage, jusqu’à 2500€ !

Voir plus : Les incroyables salaires des stages en Private Equity

Les certifications les plus reconnues (et donc certainement les plus utiles si vous voulez travailler dans ce domaine) sont : 

1. Chartered Financial Analyst (CFA) 

2. Certified Public Accountant (CPA) 

3. Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) 

4. Associate Chartered Accountant (ACA) 

Il est possible de se créer une première expérience en intégrant une association de finance au sein de votre école. Un tel investissement n’aura pas la même valeur qu’un stage mais il montrera votre motivation et votre attrait pour le milieu. Vous pouvez également vous formez de votre côté avec des formations en ligne (voir : Certification Blommberg gratuite pour les étudiants).